Согласно аналитическим данным, в последнее время ведущую роль на фондовом рынке стали играть частные инвесторы (массовый инвестор), которые в большинстве случаев является неквалифицированными. Эксперты постарались понять, каким образом столь сильное влияние частного инвестора отразится на состоянии фондового рынка
Что произошло
После введения санкций на российском фондовом рынке сильно изменилась инвестиционная структура. И это изменение продолжает развиваться в одну сторону, становясь тенденцией. Так, если в феврале доля частных инвесторов на рынке ценных бумаг составлял всего лишь 43%, то в апреле Центральный Банк оценил этот показатель в 66%.
Получается, что теперь состояние фондового рынка будет зависеть от поведения частных инвесторов, так как последних подавляющее большинство. С этим мнением согласны практически все эксперты и финансовые управляющие крупных инвестиционных фондов.
Почему доля частных инвесторов возросла: основные причины
Практически все финансовые эксперты сходятся во мнении, что возрастание присутствия частных инвесторов на российском рынке ценных бумаг связано с двумя причинами:
- до февраля большая часть рынка принадлежала институциональным инвесторам. По сути это юридическое лицо, которое является инвестиционным фондом. Большая часть таких фондов были иностранными. Затем им попросту пришлось покинуть российский рынок, а освободившееся место заняли частные инвесторы;
- на рынке ценных бумаг наступила неопределенность – и большая часть российских инвестиционных фондов, стараясь избежать рисков, перешли в выжидательную позицию. В таких условиях начали действовать частные инвесторы.
Как сейчас выглядит фондовый рынок в условиях притока частных инвесторов и что будет дальше
Одно точно известно: теперь состояние рынка будет зависеть от действий частных инвесторов.
По мнению экспертов, в мире сейчас есть два типа фондовых рынков: американский и китайский. В первом большую часть рынка составляют профессиональные инвесторы (на долю частных приходится всего 20-30%). А во втором случае, частные инвесторы контролируют 70-80% рынка (это китайский вариант). Именно к китайскому сценарию сейчас движется и российский фондовый рынок.
Главная особенность рынка, в котором подавляющую часть занимают частные инвесторы, – фундаментальные факторы перестают играть решающую роль, вместо них инвесторы опираются на корпоративные новости компаний и технический анализ акций. Многие специалисты сходятся во мнении, что в таких условиях на рынке будет очень сильная волатильность, так как будет ярко выражен спекулятивный настрой (частные инвесторы будут покупать акции, чтобы потом перепродать). Чтобы избежать волатильности и рисков, можете инвестировать не в акции, а в криптовалюту – информацию при этом возьмите отсюда.
Еще одна особенность рынка, которая движется по “китайскому” сценарию, – инвесторы будут искусственно разгонять акции. Такие случаи уже были. Например, пользователи Reddit, общаясь в социальной сети, способствовали росту акций компании GameStop на 10 000%. А другие инвесторы делали фейковые скриншоты новостей, что также способствовало падению или возрастанию стоимости акций.
По мнению экспертов, такая тенденция будет наблюдаться и далее – влияние социальных сетей, мессенджеров и пабликов, где “обитают” частные инвесторы” будет возрастать.
