Графічний аналіз є важливим інструментом для інвесторів на фондовому ринку. Він дозволяє візуально оцінити цінову динаміку акцій та інших фінансових інструментів для виявлення трендів і можливих точок входу чи виходу. Особливо популярним у графічному аналізі є використання японських свічок – спеціального типу графіків, які відображають цінові коливання за певний період. Свічкові графіки містять багато корисної інформації про динаміку попиту та пропозиції, на основі якої трейдери можуть робити прогнози подальшого руху цін.
Сьогодні ми детально розглянемо основи графічного аналізу з використанням японських свічок, розберемо найпоширеніші моделі та індикатори для виявлення трендів та ринкових розворотів. З цими знаннями ви зможете приймати більш обґрунтовані інвестиційні рішення та підвищити ефективність торгівлі на фондовому ринку.
Джерело: trading.biz
Що таке свічковий графік?
Свічковий графік — це особливий вид біржового графіка, який використовується у технічному аналізі для візуалізації цінових коливань фінансового інструменту (акцій, валют тощо) за певний період.
Свічковий графік складається із “японських свічок”, кожна з яких уособлює цінову динаміку за визначений проміжок часу: день, тиждень, годину. Квадратний блок показує відкриття і закриття ціни, а лінії зверху і знизу (тіло свічки) – ціновий діапазон за період. Якщо ціна закриття вища за ціну відкриття — свічка біла, якщо нижча — чорна.
Об’єднуючи свічки в послідовності, можна побачити загальний напрямок ринку. Крім того, за формою окремих свічок та їхніми комбінаціями можна виявити певні свічні патерни, що допомагають спрогнозувати подальший рух цін. Патерни бувають трендові (продовження тренду) і розворотні (початок руху в протилежному напрямку). Знаючи ці моделі, трейдер отримує цінні орієнтири для входу в ринок і виходу з позицій.
Історія та походження свічкового аналізу
Свічковий графічний аналіз має давню і цікаву історію. Він зародився ще у XVIII столітті в Японії, де торгівля рисом та іншими товарами активно велася на біржах. Щоб відстежувати цінові коливання, японські торговці рисом почали занотовувати важливі дані про ціну відкриття, закриття, максимум та мінімум за кожен день на своєрідних свитках паперу.
З часом ця практика переросла в особливий вид фінансової діаграми: свічковий графік, де кожна “свічка” показувала динаміку торгів за проміжок часу. Якщо ціна закриття була вище ціни відкриття, то прямокутник кольору свічки був білим, і навпаки – чорним при нижчій ціні закриття. Такі свічки згодом отримали назву “японські”.
З 19 століття японський свічковий графік почав набувати популярності на західних біржах. Його переваги у візуалізації цінової динаміки були швидко оцінені європейськими та американськими трейдерами. Почали розроблятися й особливі методики прогнозування ринку на основі аналізу форм свічок та різних комбінацій свічних графіків.
Так, японський свічковий аналіз поступово перетворився в один з найпопулярніших і ефективних методів передбачення руху цін, який і донині із задоволенням використовують мільйони трейдерів у всьому світі.
Джерело: trading.biz
Основні елементи свічкового графіка
Основними елементами свічкового графіка є:
- Тіло свічки — прямокутник, що показує ціновий діапазон (мінімум і максимум) за визначений період. Розмір тіла свічки вказує на волатильність — чим більше тіло, тим сильніша амплітуда коливань цін протягом періоду.
- Тінь (нижня та верхня) — це тонкі лінії, що відображають мінімальну та максимальну ціну попереднього періоду. Тіні допомагають оцінити наскільки актуальна ціна віддалена від недавніх екстремумів.
- Ґніт (верхній і нижній) – це вертикальні лінії, які показують ціну відкриття та ціну закриття. За довжиною ґнота можна судити про перевагу биків чи ведмедів протягом періоду.
- Кольори:
- Білий (висхідна свічка) — ціна закриття вище за ціну відкриття. Вказує на перевагу биків.
- Чорний (низхідна свічка) — навпаки, ціна закриття нижча. Вказує на домінування ведмедів.
- Обсяги — зазвичай позначаються у вигляді гістограми під головним графіком свічок і відображають обсяги торгів за період. Чим вищі обсяги, тим більш значущою є подана цінова динаміка.
- Дата і час — підписуються під кожною свічкою для визначення тимчасового проміжку. Можуть варіюватися від хвилин/годин до тижнів/місяців.
Основне призначення цих елементів — наочно і зручно у графічному вигляді відобразити результат взаємодії попиту та пропозиції на фінансовому ринку за конкретний період.
На відміну від звичайних лінійних графіків, свічкові моделі несуть більше інформації про структуру ринку і дозволяють трейдерам робити обґрунтовані прогнози подальшої цінової поведінки.
Джерело: trading.biz
Види свічок та їхнє значення в аналізі фондового ринку
Графічний аналіз за допомогою свічкових графіків є дуже популярним інструментом серед трейдерів та інвесторів для аналізу цін та прогнозування тенденцій на фондовому ринку. На відміну від звичайних графіків ліній, свічкові графіки відображають чотири основні ціни за певний період торгівлі — ціну відкриття, закриття, максимальну та мінімальну ціну. Комбінація цих цін та послідовність їхньої зміни утворюють різні види свічок, які й несуть в собі аналітичну цінність.
Існують два основні типи свічок — бичача та ведмежа. Бичача утворюється, коли ціна закриття вища за ціну відкриття за конкретний період. Це означає перевагу покупців над продавцями, і, відповідно, зростання цін. Ведмежа свічка, навпаки, відображає ситуацію, коли ціна закриття нижча за ціну відкриття, тобто тиск з боку продавців та падіння цін.
Найбільш важливі моделі свічок у графічному аналізі:
- Молот та висяча людина — різке зворотне коливання ціни вниз-вверх або навпаки. Сигналізує про можливу зміну тренду.
- Зоря та харамі хрест — різкі розриви вверх або вниз відповідно. Вказують на сильний напрямок руху тренду.
- Три свічки всередині та три свічки ззовні — комбінації з трьох бичачих/ведмежих свічок, коли кожна наступна свічка перевищує/не досягає ціни попередніх. Важливий індикатор підтвердження тренду.
Вміле читання та інтерпретація свічкових графіків дає велику аналітичну інформацію про хід торгів та рух цін, що зрештою підвищує ймовірність прийняття вдалих інвестиційних рішень. Тому графічний свічковий аналіз є незамінним інструментом для успішного функціонування на фондовому ринку.
Джерело: trading.biz
Стратегії використання свічкового аналізу на фондовому ринку
Перерахуємо основні стратегії використання свічкового аналізу на фондовому ринку:
- Стратегія пробою. Базується на торгівлі в напрямку пробою важливих рівнів підтримки чи опору, ідентифікованих за допомогою свічкових графіків. Наприклад, якщо ціна пробила вгору лінію опору, відкривається довга позиція.
- Стратегія відскоку. Полягає у відкритті угоди проти основного тренду після сильного імпульсного руху в одному напрямку. Наприклад, при різкому падінні, відкривається довга позиція.
- Стратегія на основі моделей розвороту. Використовує класичні свічкові фігури, що сигналізують про потенційний розворот тренду: молот, висяча людина та інші. За їхньої появи відкриваються угоди проти поточної тенденції.
- Стратегія фільтрації флету. Ґрунтується на торгівлі лише в напрямку основного тренду та ігноруванні періодів невизначеності та бічних коливань (флет). Використовується для зниження кількості хибних сигналів.
Це основні, але далеко не всі стратегії свічного аналізу. Їх існує велика кількість та можна розробляти власні підходи до торгівлі з їхнім використанням.
Переваги та недоліки свічкового аналізу
У методі свічкового аналізу є як переваги, так і недоліки. Розглянемо кожен з них.
Переваги:
- Наочно відображає баланс між попитом та пропозицією.
- Дозволяє легко ідентифікувати тренд та потенційні розвороти.
- Сигнали легкі для інтерпретації навіть початківцями.
- Можливість використання як самостійно, так і в комбінації з іншими методами аналізу.
- Деякі формації мають високу ймовірність спрацювання та прогнозування руху цін.
- Можливість створення торгових систем та алгоритмів на основі свічок.
Недоліки:
- Не показує причини та фундаментальні фактори зміни цін.
- Не всі сигнали є надійними та точними.
- Складна ідентифікація свічкових моделей на реальних неліквідних ринках.
- Помилки в інтерпретаціях серед початківців.
- Часто дає суперечливі сигнали або хибні пробої.
Але все ж таки свічковий аналіз є дуже потужним та зручним для використання інструментом, але він не є панацеєю та потребує комбінування з іншими підходами. Правильне застосування свічок разом зі знанням їхніх слабких місць дозволяє значно підвищити ефективність та результативність торгівлі на фондовому ринку.
Ефективність графічного аналізу на фондовому ринку
Графічний аналіз є одним з найбільш поширених методів аналізу серед трейдерів та інвесторів на фондовому ринку. За деякими оцінками, понад 70% учасників ринку використовують саме технічний аналіз.
Згідно багатьох досліджень, графічний аналіз показує непогану результативність, особливо в середньостроковій перспективі. Проте цілковито покладатися лише на нього все ще не варто.
Найбільш надійним та ефективним вважається поєднання графічного аналізу з фундаментальним. Свічкові графіки добре розкривають короткострокові настрої, а фундаментальний аналіз пояснює фактори та причини довгострокових тенденцій.
Більшість успішних трейдерів відзначають, що саме сполучення різних видів аналізу, у тому числі графічних моделей, дозволяє приймати найбільш точні та обґрунтовані рішення щодо угод на фондовому ринку.
Тому, попри деякі недоліки та не завжди точні сигнали, свічковий та загалом графічний аналіз є невіддільний та вагомим інструментом при торгівлі на фондових біржах. Його вміле використання в сукупності з іншими методами значно підвищує загальну ефективність.